FUERTE TENDENCIA: ADX POR ENCIMA DE 40

Hoy vamos a tomar en consideración tres valores del mercado continuo español, con fuerte tendencia, al menos así nos lo indica el ADX,  movimiento direccional.  Estos son:

1.-  Acciona:

     Con un ADX  por encima de 45, +DI por arriba de -DI, y una media movil  de 14 que indica tendencia alcista,  tras un máximo de los últimos meses esta experimentando una corrección, tres velas negativas, y la última ha sido positiva, superando el máximo de la vela roja anterior.  Con todo ello, una señal de entrada sería que el precio este lunes 14 de febrero superara el máximo del viernes 11 de febrero.  Como inconvenientes para ser seleccionada dos aspectos:  El retroceso puede no haber terminado.  Y el Mac vol  dibuja 5 o 6 barras en declive, y disponiendose a cruzar a la baja el nivel 0.


2.-  Grupo Catalana Occidente:

    Un técnico similar al anterior, ADX  por encima de 40  y +DI por arriba de -DI.; media movil de 14 indicando tendencia alcista; tras un máximo de los ultimos meses ha experimentado un retroceso, con tres velas rojas, es decir, con rango diario negativo,  y la última vela positiva.

    Hacer un inciso al ultimo hecho descrito. La vela verde del viernes dia 11 de febrero, nos informa de que la apertura del viernes fue con un gap a la baja, es decir, abrió por debajo del cierre del día anterior, y en este caso, incluso por debajo del mínimo del día anterior. Y cerró  por encima de la apertura y en la parte alta de vela, habiendo superado su máximo al máximo del día anterior.

    Como inconvenientes, indicar que puede no haber terminado la corrección ya que no ha corregido el 38 % primer retroceso de fibonacci. Y el Mac vol  representa 4 barras a la baja,  aunque por arriba de cero, es decir, que aun queda incremento de volumen.


3.- Prisa:

      Se aprecia un ADX de más de 50, el +DI por arriba del -DI; la media movil de 14 indicando tendencia alcista, y además tras un máximo de los últimos meses se ha iniciado una corrección  que parece que ha sido  cortada el viernes con la vela verde, con una gran cola, señal de presión entre compradores y vendedores, ganando claramente la presión compradora.

      Como inconveniente señalar que el Mac vol, aparte de haber cambiado el rumbo, está cruzando la línea de cero.

4.- Tomando una decisión.

      Cualquiera de los tres valores antes descritos tienen indicadores que nos "invitan a entrar". Pero hay que elegir uno para entrar, y elijo en este caso a G. CATALANA OCCIDENTE. La señal de entrada es  que el valor sobrepase el máximo del viernes, por lo que habrá que colocar una orden condicionada a que G. CATALANA O. alcance 15,85 €.
      Ha efectuado tres sesiones correctivas, y la última es ya positiva, ahora debe confirmarse esa reacción positiva, superando máximo del último día. Aunque el Macvol tiene 4 barras en declive, aún no ha rebasado el 0. Estariamos aplicando la entrada de la COMPRA CLAVE, o 1,2,3 Pullback, descritas en la etiqueta de BME.

GRIFOLS: Expansion breakouts

Este gráfico muestra la evolución del valor GRIFOLS, desde finales de octubre de 2010, en gráfico diario de velas.

              Se puede apreciar en el gráfico que el día 4 de febrero de 2011 el movimiento y la fuerza del precio de Grifols formó una vela:
1.-  que representaba un máximo de los últimos tres meses, rompiendo la resistencia de 11,79 de fecha 29-10-10.
2.-  La referida vela tenía el rango mayor de las últimas diez sesiones.
3.- El Mac de Volumen, que el día anterior estaba por debajo de 0, se dispara ese día a mas de 400.000. Hay que tener el cuenta lo que mide este indicador,  el incremento de volumen, no el volumen en sí, sino el incremento del volumen de un día en relación con los incrementos de volumen de un rango de días anterior.  Pero también el volumen crece de forma expectacular ese día 4-2-211
4.- El  indicador ADX, nos muestra que después de haber estado más de mes y medio por rozando el cero, y por debajo de + DI y -DI, cruza hacia arriba la línea -DI.
        Aunque la situación del indicador en sí no nos da una señal clara de entrada en el valor,  puesto que se suele exigir por los traders que la línea ADX ascienda al menos 6 puntos, (Alexander Elder),  si que se dan el resto de los requisitos que otorgan una señal de entrada, es decir, haber estado la linea ADX bastante tiempo muy por debajo de 20, y por debajo de ambas líneas +DI y - DI,  que empiece a ascender, y que cruce una de las líneas, informándonos que comienza una tendencia, del signo de la linea que está por arriba de la ADX, en este caso + DI, que además el día 4-2-2011 se dispara hasta 41,74.

 Todos estas circunstancias proporcionan un clara señalar de entrada en el valor:

A) Por la información que dan los indicadores ADX y MACVOL,
B) Porque las dos primeras circunstancias antes enumeradas conforman la táctica de entrada que el Trader Jeff Cooper denomina: "Expansion Breakout".
                               a) Que se de un máximo de los últimos dos meses.
                               b) Que el rango de ese día sea igual o mayor que el que rango diario más largo de las
                               anteriores nueve sesiones.
                               c) La sesión siguiente se debe entrar en el valor 1/8 de punto por encima del máximo

      Por todo ello el día 7-2-2011 se debe entrar en el valor GRIFOLS si supera el máximo alcanzado el día 4-2-2011, es decir, 12,34 €.   En consecuencia pondré una orden condicionada de compra, para el caso de Grifols alcance 12,34 €.  

BME. Entrada 1,2,3 pullback, o compra clave

Este gráfico muestra el valor BME, perteneciente al Ibex.

El viernes 21-1-2011 cerró en 20,36 euros protagonizando el máximo de los ultimos méses, y en las tres sesiones siguientes se produce un retroceso,  siendo el mínimo de cada uno de los tres dias mas bajo que el mínimo anterior. El 27 de enero de 2011, cierra el valor en positivo por encima del máximo del dia anterior, señal inequivoca de entrada, teniendo en cuenta que el ADX esta por encima de 30, y el +DI esta por encima de -DI.


           La entrada correcta hubiera sido el viernes día 28 de enero, en la apertura. Y se hubiera aplicado la entrada  propuesta por Oliver Velez y  Greg Capra, o bien la entrada 1,2,3 pullback de Jeff Cooper.

Oliver Velez y Greg Capra,  fundadores de Printine.com, en su libro "Day trading", exponen una sencilla entrada de trading, que denominan la compra clave, que tiene lugar cuando se cumplen los siguientes requisitos:

            A) un nuevo máximo en un valor, de las ultimas 9 sesiones.
            B) tres máximos consecutivos más bajos, es decir, un declive de tres barras o más
            C) entrar largo 1/16 de punto, por encima del tercer dia de retroceso.

         Jeff Cooper, en su libro "hit and run trading", expone el sistema de trading que él denonima : 1,2,3, pullback,  el cual produce la apertura de una posición cuando se dan las siguientes reglas:

         A)  un valor, con un ADX de 14 dias,  por encima de 30, y cuanto más alto mejor.
          B) que el +DI de 14 dias, esté por encima del -DI de 14.
         C) esperar la corrección 1,2,3.
         D) el cuarto día entrar 1/8 de punto por encima del máximo del tercer dia.

          Ambas entradas cumplían las reglas para su implementaciòn el día 27-1-2011,  y por tanto el dia siguiente, 28 de enero de 2011, debierámos haber abierto una posición larga si el valor superaba el máximo anterior, hecho que efectivamente ocurrió, como se aprecia en el gráfico..  

        No obstante, el movimiento a mi juicio continuará, ya que el dia 28 marcó un nuevo máximo de los últimos meses. Por tanto debo entrar largo en dicho valor el día 31 de enero de 2011, para ser coherente con el razonamiento expuesto.

        La única duda de toda la operación es el bajo volumen que tiene el valor los últimos días, hecho que puede arrojarnos dudas sobre la fortaleza del movimiento que hemos previsto.